Компания Canon, контролируемая Иданом Офером, совершает первую в своей истории сделку по приобретению, покупая 25% акций американской инфраструктурной компании Vicinity за общую сумму 450 миллионов долларов. Сделка отражает стоимость деятельности Vicinity в размере 2,92 миллиарда долларов, включая долг. Вместе с Canon в покупке участвует фонд Harrison Street, управляющий активами в размере 110 миллиардов долларов, который приобретает 35% акций. Акции выкупаются у французского фонда Antin, который продолжит владеть остальными акциями в размере около 40% и, вероятно, также продаст их в дальнейшем. Покупатели также берут на себя существующий в компании долг в размере 1,4 миллиарда долларов.
Речь идет о компании, которая предоставляет отопление, охлаждение и пар государственным учреждениям, больницам, офисным зданиям и коммерческим предприятиям в 12 крупных городах США. У компании более 700 клиентов в более чем 1,000 зданиях, и она действует преимущественно в Бостоне и Филадельфии. Ее деятельность осуществляется через сеть трубопроводов, которая обеспечивает охлаждение, отопление и пар для клиентов. Компания владеет 140 милями подземных трубопроводов и предоставляет услуги, которые в Израиле клиент обеспечивает себе сам, например, через электросети и газовые сети. В США существует иной подход, основанный на подземных трубопроводах, которые не зависят от перебоев в электроснабжении и водоснабжении.
Преимущество приобретаемой компании заключается в использовании существующей инфраструктуры для привлечения все большего числа клиентов без существенных дополнительных инвестиций. Canon будет иметь права на принятие ключевых решений и представительство в совете директоров компании.
Vicinity использует подземные трубопроводы для одновременного предоставления услуг нескольким клиентам. Клиент платит не только за потребляемое тепло или охлаждение, но и за объем, который компания резервирует для него, а также за сам факт резервирования. Контракты с клиентами заключаются на 15 лет, а выручка в 2025 году составила 611 миллионов долларов, при этом EBITDA (операционная денежная прибыль) составила 140 миллионов долларов.
Компания Canon была создана в 2015 году в результате разделения компании Israel, контролируемой Иданом Офером. В то время как компания Israel сосредоточила в себе активы внутри страны, такие как ICL и BZAN, которая тем временем была продана, Canon сосредоточила в себе зарубежные активы, включая ZIM и Tower, которые были проданы, и Ofis, работающую в Израиле и за рубежом в сфере энергетики. Акции ZIM компания Canon продавала на протяжении многих лет за 2,2 миллиарда долларов. Акции Tower она распределила в качестве дивидендов в натуральной форме своим инвесторам. До сделки компания Canon торговалась при стоимости 10,5 миллиарда долларов, а после сделки ее стоимость в ходе торгов снизилась на 6%. Стоит отметить, что в начале своего пути в 2015 году она стоила один миллиард долларов, и с тех пор ее стоимость выросла до 3,5 миллиарда долларов, при этом на протяжении десяти лет были выплачены дивиденды в размере 2,3 миллиарда долларов. До сделки в кассе компании было 600 миллионов долларов, и она использует большую часть этой суммы для сделки и связанных с ней расходов.
