Еще одна сделка на подходе? Возможность слияния между инвестиционными домами Yelin-Lafidot и IBI сегодня привлекает внимание рынка после анализа, опубликованного в Calcalist. Акции Atrao, владеющей 50% акций Yelin-Lafidot Holdings, взлетели на 7% на Тель-Авивской бирже, и стоимость компании достигла 950 миллионов шекелей. Скачок акций Atrao был зафиксирован на фоне анализа Calcalist, в котором утверждается, что кратчайший путь роста Yelin-Lafidot лежит через слияние с инвестиционным домом IBI.
Yalin Lapidot в последние месяцы сталкивается со значительным кризисом, вызванным оттоком клиентов в секторе пенсионных накоплений (гемель). С середины прошлого года объем клиентских активов сократился на 18 миллиардов шекелей, и на сегодняшний день компания управляет в этом секторе активами в размере 79 миллиардов шекелей. Только в августе отток составил 2,2 миллиарда шекелей, что составляет около 3% ее активов в секторе пенсионных накоплений.
Контролирующими владельцами Yalin Lapidot являются Яир Лапидот и Дов Ялин. Тем, кто может спасти Yalin Lapidot от кризиса, является IBI. Инвестиционный дом, находящийся под контролем Дейва Лубцкого, Идо Кока и Давида Вайсберга, в последние годы значительно увеличил свои доходы от сектора трастовых фондов, систем автономной торговли и компании по обслуживанию высоких технологий. Однако инвестиционному дому не хватает подразделения пенсионных фондов (геммель). Объединение двух структур посредством сделки с акциями создаст в Израиле крупнейший инвестиционный дом, по крайней мере, в области трастовых фондов.
Кроме того, обе компании являются одними из лидеров в области управления инвестиционными портфелями для частных клиентов. Эта отрасль в последнее время пользуется возобновленным интересом со стороны контролирующих владельцев инвестиционных домов, поскольку она позволяет осуществлять косвенные инвестиции в доверительные хедж-фонды — новый и прибыльный продукт, созданный в 2024 году. Данный продукт позволяет компании по управлению портфелями разделять с клиентами доходность, которой они добиваются.
От IBI ответ не был получен, от Yilin Lapidot сообщили: "Инвестиционный дом Yilin Lapidot время от времени получает обращения от заинтересованных инвестиционных структур, как и другие ведущие инвестиционные дома. На данный момент сделка не планируется. Даже если в будущем будет продвинута инвестиция, продажа всех акций Яира и Дава не рассматривается, и любое соглашение будет включать сохранение их управленческого статуса и их уникальный вклад в компанию".
