Способность американских семей обслуживать свои долги ухудшилась в 2022-2025 годах и достигла уровней, которых не наблюдалось со времен периода после мирового финансового кризиса, согласно данным, опубликованным вчера (пт) Федеральной резервной системой.

Опрос для изучения финансового положения потребителей, который Центральный банк публикует раз в три года и описывает экономическое состояние американских домохозяйств, показал, что разрыв в уровне богатства действительно несколько сократился, однако способность обслуживать долговые платежи значительно ослабла. «Семьи с большей вероятностью, чем когда-либо с момента опроса 2010 года, могут допустить просрочку по своим финансовым обязательствам», — говорится в отчете.

В 2010 году США начали восстанавливаться после Великой рецессии, которая длилась с декабря 2007 года по июнь 2009 года. Крах рынка субстандартного ипотечного кредитования привел тогда к падению крупнейших финансовых институтов в США и в мире, и подтолкнул безработицу на пике примерно к 10%.

Согласно новым данным, доля семей, имеющих задолженность по выплатам по кредитам, к концу 2025 года подскочила с примерно 12% в предыдущем опросе до почти 20%, что составляет рост около 67%. Также резко выросла доля семей, имеющих задолженность по платежам в течение двух месяцев и более, до 8% и более по сравнению с 5% в 2022 году.

По данным CNBC, опрос охватывает период до 2025 года, однако экономические опасения американцев не исчезли. Опрос Федерального резерва Нью-Йорка, опубликованный в начале недели, показал, что домохозяйства сообщают об ухудшении своего финансового положения по сравнению с ситуацией год назад и прогнозируют, что оно продолжит ослабевать и в следующем году.

Также обострилось соотношение долговой нагрузки к доходу. Доля семей, в которых ежемесячные платежи превышают 40% от дохода, подскочила до 8,6% по сравнению с 6,5% в 2022 году — самый высокий уровень с 2013 года. Параллельно с этим резко вырос капитал лиц с высокими доходами: медианный капитал верхней группы в иерархии доходов увеличился на 31%.

Рассматриваемый период характеризовался устойчивым экономическим ростом, но также и уровнями инфляции, которых не было с начала 80-х годов. На этом фоне установлено, что реальный медианный семейный доход вырос на 7%, в то время как средний доход снизился на 6%.

«Семьи в нижних сегментах распределения доходов и капитала зафиксировали умеренный рост медианного и среднего дохода, в то время как семьи в верхних сегментах зафиксировали снижение», говорится в отчете. «Эти закономерности указывают на небольшое снижение неравенства в доходах между опросами».

Также отмечается, что рост доходов был особенно резким среди семей, главы которых в возрасте 75 лет и старше, в то время как среди лиц в возрасте 35–44 лет зафиксировано падение на 25%, которое ФРС приписала снижению доходов от прироста капитала в этой группе.

«Исключениями из общего роста медианного дохода стали неиспаноязычные черные семьи, азиатские семьи и семьи, находящиеся в верхней части распределения доходов и капитала», — говорится в тексте. «Среди этих семей снизились как медианный, так и средний доход».

В целом, чистый капитал продолжал расти. Средний чистый капитал, за вычетом инфляции, увеличился на 7% до 1,24 миллиона долларов, однако медианный капитал вырос всего на 2%, до 215,9 тысячи долларов – разрыв, отражающий прибыли, зафиксированные на вершине. В отчете отмечается, что темпы роста чистого капитала были «намного медленнее», чем те, что были зафиксированы в предыдущем опросе, охватившем 2019–2022 годы.

Также были зафиксированы значительные разрывы между группами по уровню образования. Медианный доход людей с академической степенью был в 1,9 раза выше, чем у людей с «частичным академическим образованием», а их медианный чистый капитал — почти в три раза выше. Семьи с низким уровнем дохода «зафиксировали определенное снижение» капитала, в то время как семьи с высоким уровнем дохода зафиксировали рост. В семьях из нижнего квартиля по доходам медианный чистый капитал снизился на 6%, а средний — на 4%.